Ожидание крупного сброса опционов
Криптовалютный рынок готовится к значительному структурному сбросу в пятницу, когда опционы на биткоин и эфир на сумму $27 миллиардов истекут на бирже Deribit. Это событие, названное «День подарков», включает в себя $23,6 миллиарда в опционах на биткоин и $3,8 миллиарда в опционах на эфир.
Бычий уклон и уровень максимальной боли
Согласно данным Deribit, истечение затрагивает более 50% общего открытого интереса на централизованной бирже и характеризуется бычьим позиционированием. Уровень максимальной боли находится около $96,000, а соотношение пут-колл составляет 0,38, что указывает на уклон в сторону коллов и бычий настрой.
Влияние на рынок и волатильность
Опционы — это деривативные контракты, дающие покупателю право, но не обязательство, купить или продать базовый актив по заранее установленной цене в будущем. Бычий уклон подтверждается соотношением пут-колл, где на каждые 100 колл-опционов приходится только 38 путов.
- Большинство открытого интереса сосредоточено на колл-опционах со страйками от $100,000 до $116,000.
- Наиболее популярная ставка на понижение — пут со страйком $85,000.
Крупные истечения, как правило, вызывают волатильность, так как трейдеры стремятся закрыть сделки или перенести их на новые истечения. Некоторые пут-опционы со страйками $70,000 до $85,000 переносятся на январские истечения.
Влияние праздников и макроэкономическая неопределенность
Сидра Фарик, глава глобальных розничных продаж и бизнес-развития Deribit, отметила, что истечение приходится на День подарков. Волатильность остается сдержанной, несмотря на высокий уровень активности и доминирование бычьих позиций. Праздничная ликвидность и продолжающаяся макроэкономическая неопределенность сдерживают уверенность в направлении.