Введение
Тройное истечение деривативов на фондовом рынке может косвенно повлиять на криптовалюты, изменяя аппетит к риску на рынке акций, что затем отражается на высокобета-активах, таких как биткоин.
Основные события
- 26 декабря истекают опционы на биткоин на сумму более 13,3 миллиарда долларов, где цена «максимальной боли» находится между 100 000 и 102 000 долларов.
- Макроэкономические факторы, включая возможное ужесточение политики Банка Японии и ребалансировку портфелей институциональных инвесторов в конце года, создают дополнительные препятствия для роста.
Влияние на рынок
Трейдеры биткоина оценивают потенциальные последствия квартального истечения деривативов на фондовом рынке США, которое может повлиять на аппетит к риску среди различных классов активов. Биткоин торгуется без изменений за последние 24 часа и остается ниже 90 000 долларов третий день подряд, согласно данным CoinGecko.
Тим Сан, старший исследователь в HashKey Group, отметил, что глобальные рынки сталкиваются с множеством пересекающихся переменных на этой неделе, включая данные по занятости в США и заседание Банка Японии по денежно-кредитной политике, которые влияют на ликвидность и оценку рисков.
Исторические паттерны и прогнозы
Исторические данные показывают смешанные результаты: мартовское истечение вызвало резкое падение криптовалют, в то время как июньское привело к снижению биткоина и эфира почти на 2%, за которым последовала месячная консолидация.
Среди трейдеров наблюдается защитная позиция с коэффициентом пут-колл около 1,10 и другими метриками, указывающими на нестабильность, усугубляемую макроэкономическими сигналами.
Заключение
Аналитики предсказывают день волатильной торговли с наибольшей вероятностью значительного влияния на криптовалюты в позднюю сессию в США. Основное испытание для цены биткоина наступит с истечением опционов 26 декабря.